2024-й станет для группы ВТБ «годом работы с заблокированными активами» — госбанк планирует работать с ними одновременно по четырем направлениям и получить чистую прибыль от таких операций в размере 100 млрд руб., сообщил журналистам первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов.
ВТБ попал под блокирующие западные санкции в феврале 2022 года, почти сразу после начала российской военной операции на Украине. Из-за того что банк оказался в первой волне ограничений, его можно считать «рекордсменом» по объему заблокированных активов среди кредитных организаций, отметил Пьянов. По его словам, на конец 2023 года объем замороженных из-за санкций активов на балансе ВТБ оценивался примерно в 900 млрд руб. (сумма может меняться из-за валютной переоценки).
Первое направление работы ВТБ с замороженными из-за санкций активами — проведение специальной реорганизации. Закон, принятый в 2022 году (292-ФЗ), позволяет российским банкам до конца 2024 года выделить отдельное юридическое лицо и перевести на него активы, заблокированные из-за ограничений, и одновременно пассивы в виде обязательств перед иностранными кредиторами. Стоимость выведенных активов и пассивов должна быть равноценной, чтобы расчеты по долгам перед кредиторами из недружественных стран исполнялись только за счет активов новой компании, то есть замороженных. Пока только один игрок — Совкомбанк — провел такую процедуру.
ВТБ сообщал о планах по реорганизации летом 2023 года. По словам Пьянова, под эту процедуру попадут замороженные активы «Открытия» и ВТБ на 183 млрд руб. и обязательства на ту же сумму.
«По сути, это юридический и управленческий неттинг на равную сумму активов и пассивов. <…> Нам нужно только согласовать перечень активов и обязательств, выделяемых на отдельное юрлицо, с Центральным банком», — уточнил топ-менеджер ВТБ.
Вторая возможная стратегия — судебная. ВТБ уже подал в российские суды иски о взыскании средств со своих европейских «дочек» — VTB Europe и VTB Capital, над которыми потерял акционерный контроль после санкций. Банк, в частности, добивается возврата части средств по неисполненным сделкам и задолженности по овердрафтному кредиту.
«У нас есть осложнения в этой стратегии в связи с принятием указа президента от 3 января [2024 года], запрещающего судебное взыскание по счетам типа С. Но мы считаем, что справедливость на нашей стороне, и просто законодатель не учел в рамках борьбы за сохранность счетов типа С как «заложников» для потенциального обмена [с инвесторами-нерезидентами такое обстоятельство], как идущий обмен путем судебных процессов с изъятыми у нас «дочками», которых мы лишены», — сказал Пьянов. Он уточнил, что ВТБ будет добиваться корректировки указа или исключений для себя.
Третье направление работы ВТБ с заблокированными активами Пьянов охарактеризовал как «очень креативное». Топ-менеджер отметил, что в силу времени попадания под санкции и специфики бизнес-модели ВТБ оказался одним из немногих российских банков, у кого объем замороженных на балансе активов существенно превышает подсанкционные пассивы. У других участников рынка, попавших под ограничения, обратная ситуация. Процедура же нестандартной реорганизации разрешает им выводить с баланса замороженные активы только при неттинге с пассивами. ВТБ готов продать таким банкам часть своих заблокированных активов с дисконтом, сказал Пьянов.
«Если бы мы нашли такого контрагента, то мы могли бы взаимовыгодно с дисконтом продать [ему] часть наших заблокированных активов, и этот сторонний контрагент мог бы выделить по 292-ФЗ общество, в котором были бы и собственные заблокированные активы, и наши заблокированные активы, и на размер дисконта получить прибыль в силу полного recovery (возврата. — РБК)», — объяснил он схему. По словам топ-менеджера, ВТБ находится в «продвинутой стадии переговоров» с одним потенциальным покупателем, но он не раскрыл, что это за банк и размер портфеля, который может быть выставлен на продажу.
Под заблокированные из-за санкций активы на 900 млрд руб. ВТБ создал резервы со средней ставкой 80%. При продаже части активов даже с дисконтом ВТБ получит прибыль от высвобождения резервов по ним, пояснил Пьянов. Банк-покупатель, в свою очередь, зафиксирует прибыль в момент выведения этих активов со своего баланса вместе с пассивами в процессе реорганизации.
Четвертая стратегия ВТБ с заблокированными активами находится в «начальной фазе», утверждает Пьянов: «Я не могу ее исключить, но она является на данном этапе наиболее greenfield. По ней я не готов сообщить никаких деталей».
В 2024 году ВТБ рассчитывает получить чистую прибыль на уровне 435 млрд руб., обозначил Пьянов. Этот таргет сопоставим с рекордным для группы результатом прошлого года — 432 млрд руб. чистой прибыли по МСФО.
Работа с заблокированными активами, по прогнозу ВТБ, принесет около 23% от целевой суммы. Пьянов отказался раскрыть, какая отдача прогнозируется по каждой из четырех стратегий, сославшись на высокую неопределенность.
«С точки зрения заблокированных активов основной «год жатвы» для банковского сектора — это 2024 год», — добавил топ-менеджер. Он объяснил это тем, что участники рынка могут провести нестандартную реорганизацию с выделением активов только до конца этого года.
Помимо дохода от операций с подсанкционными активами ВТБ рассчитывает на еще один разовый эффект на прибыль в 2024 году. Группа решила изменить план по интеграции купленного у ЦБ в конце 2022 года банка «Открытие», что должно принести ей дополнительные 60 млрд руб.
Разовые эффекты на прибыль ВТБ в 2024 году в размере 160 млрд руб. означают, что органическая прибыль группы составит 275 млрд руб. Это на 36,3% меньше, чем в 2023 году (на финансовый результат прошлого года тоже оказали влияние разовые эффекты), и на 15,9% ниже докризисного уровня 2021 года (327 млрд руб.).
Такой прогноз по органической чистой прибыли связан с ожиданиями «жесткого приземления» кредитного рынка, объяснил Пьянов. ВТБ рассчитывает на прирост корпоративного кредитного портфеля в 2024 году на уровне 10% против прошлогодних 19% и портфеля розничных ссуд менее чем на 5% против 25% годом ранее. Чистая процентная маржа снизится до 2,5%, хотя на протяжении почти всего 2023 года показатель был выше 3%, отметил Пьянов.
ВТБ попал под блокирующие западные санкции в феврале 2022 года, почти сразу после начала российской военной операции на Украине. Из-за того что банк оказался в первой волне ограничений, его можно считать «рекордсменом» по объему заблокированных активов среди кредитных организаций, отметил Пьянов. По его словам, на конец 2023 года объем замороженных из-за санкций активов на балансе ВТБ оценивался примерно в 900 млрд руб. (сумма может меняться из-за валютной переоценки).
Первое направление работы ВТБ с замороженными из-за санкций активами — проведение специальной реорганизации. Закон, принятый в 2022 году (292-ФЗ), позволяет российским банкам до конца 2024 года выделить отдельное юридическое лицо и перевести на него активы, заблокированные из-за ограничений, и одновременно пассивы в виде обязательств перед иностранными кредиторами. Стоимость выведенных активов и пассивов должна быть равноценной, чтобы расчеты по долгам перед кредиторами из недружественных стран исполнялись только за счет активов новой компании, то есть замороженных. Пока только один игрок — Совкомбанк — провел такую процедуру.
ВТБ сообщал о планах по реорганизации летом 2023 года. По словам Пьянова, под эту процедуру попадут замороженные активы «Открытия» и ВТБ на 183 млрд руб. и обязательства на ту же сумму.
«По сути, это юридический и управленческий неттинг на равную сумму активов и пассивов. <…> Нам нужно только согласовать перечень активов и обязательств, выделяемых на отдельное юрлицо, с Центральным банком», — уточнил топ-менеджер ВТБ.
Вторая возможная стратегия — судебная. ВТБ уже подал в российские суды иски о взыскании средств со своих европейских «дочек» — VTB Europe и VTB Capital, над которыми потерял акционерный контроль после санкций. Банк, в частности, добивается возврата части средств по неисполненным сделкам и задолженности по овердрафтному кредиту.
«У нас есть осложнения в этой стратегии в связи с принятием указа президента от 3 января [2024 года], запрещающего судебное взыскание по счетам типа С. Но мы считаем, что справедливость на нашей стороне, и просто законодатель не учел в рамках борьбы за сохранность счетов типа С как «заложников» для потенциального обмена [с инвесторами-нерезидентами такое обстоятельство], как идущий обмен путем судебных процессов с изъятыми у нас «дочками», которых мы лишены», — сказал Пьянов. Он уточнил, что ВТБ будет добиваться корректировки указа или исключений для себя.
Третье направление работы ВТБ с заблокированными активами Пьянов охарактеризовал как «очень креативное». Топ-менеджер отметил, что в силу времени попадания под санкции и специфики бизнес-модели ВТБ оказался одним из немногих российских банков, у кого объем замороженных на балансе активов существенно превышает подсанкционные пассивы. У других участников рынка, попавших под ограничения, обратная ситуация. Процедура же нестандартной реорганизации разрешает им выводить с баланса замороженные активы только при неттинге с пассивами. ВТБ готов продать таким банкам часть своих заблокированных активов с дисконтом, сказал Пьянов.
«Если бы мы нашли такого контрагента, то мы могли бы взаимовыгодно с дисконтом продать [ему] часть наших заблокированных активов, и этот сторонний контрагент мог бы выделить по 292-ФЗ общество, в котором были бы и собственные заблокированные активы, и наши заблокированные активы, и на размер дисконта получить прибыль в силу полного recovery (возврата. — РБК)», — объяснил он схему. По словам топ-менеджера, ВТБ находится в «продвинутой стадии переговоров» с одним потенциальным покупателем, но он не раскрыл, что это за банк и размер портфеля, который может быть выставлен на продажу.
Под заблокированные из-за санкций активы на 900 млрд руб. ВТБ создал резервы со средней ставкой 80%. При продаже части активов даже с дисконтом ВТБ получит прибыль от высвобождения резервов по ним, пояснил Пьянов. Банк-покупатель, в свою очередь, зафиксирует прибыль в момент выведения этих активов со своего баланса вместе с пассивами в процессе реорганизации.
Четвертая стратегия ВТБ с заблокированными активами находится в «начальной фазе», утверждает Пьянов: «Я не могу ее исключить, но она является на данном этапе наиболее greenfield. По ней я не готов сообщить никаких деталей».
В 2024 году ВТБ рассчитывает получить чистую прибыль на уровне 435 млрд руб., обозначил Пьянов. Этот таргет сопоставим с рекордным для группы результатом прошлого года — 432 млрд руб. чистой прибыли по МСФО.
Работа с заблокированными активами, по прогнозу ВТБ, принесет около 23% от целевой суммы. Пьянов отказался раскрыть, какая отдача прогнозируется по каждой из четырех стратегий, сославшись на высокую неопределенность.
«С точки зрения заблокированных активов основной «год жатвы» для банковского сектора — это 2024 год», — добавил топ-менеджер. Он объяснил это тем, что участники рынка могут провести нестандартную реорганизацию с выделением активов только до конца этого года.
Помимо дохода от операций с подсанкционными активами ВТБ рассчитывает на еще один разовый эффект на прибыль в 2024 году. Группа решила изменить план по интеграции купленного у ЦБ в конце 2022 года банка «Открытие», что должно принести ей дополнительные 60 млрд руб.
Разовые эффекты на прибыль ВТБ в 2024 году в размере 160 млрд руб. означают, что органическая прибыль группы составит 275 млрд руб. Это на 36,3% меньше, чем в 2023 году (на финансовый результат прошлого года тоже оказали влияние разовые эффекты), и на 15,9% ниже докризисного уровня 2021 года (327 млрд руб.).
Такой прогноз по органической чистой прибыли связан с ожиданиями «жесткого приземления» кредитного рынка, объяснил Пьянов. ВТБ рассчитывает на прирост корпоративного кредитного портфеля в 2024 году на уровне 10% против прошлогодних 19% и портфеля розничных ссуд менее чем на 5% против 25% годом ранее. Чистая процентная маржа снизится до 2,5%, хотя на протяжении почти всего 2023 года показатель был выше 3%, отметил Пьянов.